Sa gitna ng lumalaking bilang ng mga Pilipinong naghahanap ng paraan upang palaguin ang kanilang pera, lalo na sa digital age, isang nakababahalang babala ang inilabas ng gobyerno. Ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay naglabas ng Cease and Desist Order (CDO) laban sa isang malaking financial services firm na agresibong nag-o-operate sa bansa, at mas nakagugulat, ang kumpanyang ito ay kilalang-kilala sa pag-eendorso ng boxing champion at dating Senador Manny Pacquiao.

Ang insidenteng ito ay naglalantad ng isang masakit na katotohanan: sa mundo ng pamumuhunan, hindi sapat ang kasikatan ng isang endorser upang maging garantiya ng lehitimong operasyon at seguridad ng iyong puhunan.

Ang Utos Laban sa XM Group: Paghinto sa Unlicensed Securities Selling
Ang target ng Cease and Desist Order ng SEC ay ang Trading Point Holdings Limited, na nag-o-operate sa ilalim ng mga pangalang XM, XM Global Limited, at XM Philippines. Ang utos ay hindi lamang isang simpleng abiso; ito ay isang malinaw at matigas na paghinto sa kanilang lahat ng operasyon na may kinalaman sa paghingi ng investments mula sa publiko.

Ang dahilan ng agarang aksyon ay dahil sa natuklasan ng komisyon na ang XM group ay nagbebenta o nag-aalok ng unregistered securities sa publiko nang walang kinakailangang lisensya. Kabilang sa kanilang inaalok ang iba’t ibang financial instruments gaya ng derivatives, foreign exchange (forex), shares, at maging ang cryptocurrencies.

Ang pagbebenta ng mga produktong ito nang walang regulasyon ay isang direktang paglabag sa batas, partikular sa Sections 8 at 28 ng Securities Regulation Code (SRC).

Ang Palatandaan ng Ilegal na Operasyon
Ang isa sa mga pangunahing ebidensya na nagpapakita na ang XM ay agresibong nambibiktima ng mga Pilipinong investor ay ang kanilang marketing strategy at payment infrastructure.

Ang ‘Friend Referral Program’: Ang XM ay gumagamit ng isang tinatawag na “friend referral program” na nangangako ng mga bonus at cash rewards sa mga kasalukuyang kliyente na makakapag-dala ng mga bagong investor. Ang ganitong klase ng istruktura ay karaniwang ‘red flag’ sa mga investment scam, dahil ito ay umaasa sa pyramiding scheme kung saan ang paglago ng kumpanya ay nakasalalay sa pag-akit ng bagong pera mula sa mas maraming investor, hindi sa aktwal na paglago ng kanilang trading activity. Ang agresibong paggamit ng insentibo ay isang taktika upang mabilis na makakuha ng puhunan at iwasan ang malalim na pagsusuri ng mga investor.

Paggamit ng Lokal na Payment Channels: Ang paggamit ng XM ng mga lokal na bangko at e-wallets bilang kanilang payment partners ay isang malinaw na indikasyon na ang Pilipinas ang kanilang pangunahing target market. Ang paggawa nitong madali at mabilis para sa mga Pilipino na mag-invest sa kanilang platform ay nagpapakita ng kanilang sadyang intensyon na makakuha ng pondo mula sa bansa, kahit pa ilegal ang kanilang operasyon.

Ang Paliwanag at Proteksyon ng SEC
Ayon sa order ng SEC, ang kanilang aksyon ay lubhang kinakailangan at naka-justify sa ilalim ng batas:

“Considering that XM was shown by substantial evidence to be offering/selling unregistered securities in the Philippines without the requisite license in violation of sections 8 and 28 of the SRC, Securities Regulation Code. The issuance of a CDO is therefore warranted for the protection of the investing public as it operates as a fraud on investors.”

Ang pahayag na ito ay nagbibigay-diin na ang pag-aalok at pagbebenta ng unregistered securities ay awtomatikong nagpapatakbo bilang isang panloloko sa mga investor. Ang SEC, sa pamamagitan ng pag-iisyu ng CDO at pagpapatigil sa kanilang digital presence, ay ginagampanan ang kanilang tungkulin upang protektahan ang publiko mula sa mga ganitong klase ng pandaraya. Ito ay isang matinding paalala na ang anumang entidad na humihingi ng pera mula sa publiko para sa pamumuhunan ay dapat na may lisensya at rehistrado ang kanilang mga produkto sa SEC.

Ang Bagong Banta: Quantum Trust at Ang Paggamit sa Pangalan ng Finance Chief
Bukod sa XM, nagbigay din ng matinding babala ang komisyon laban sa isang bago at kahina-hinalang scam na tinatawag na Quantum Trust. Ang insidenteng ito ay nagpapakita kung paanong ang mga manloloko ay nagiging lalong agresibo at mapanlinlang sa kanilang mga taktika.

Ang Quantum Trust ay nambibiktima ng mga investor sa pamamagitan ng paggamit ng pangalan ng finance chief, isang taktika na naglalayong magbigay ng kredibilidad at awtoridad sa kanilang illegal scheme. Ang kanilang pangako ay nakakabaliw at hindi makatotohanan: umaabot sa P1,800,000 na kita linggu-linggo mula sa isang umano’y “state-funded project.”

Mga Taktika ng Panggigipit at Panloloko
Ang Quantum Trust ay gumagamit ng mga klasikong taktika na matatagpuan sa maraming fraudulent investment schemes:

Pangako ng Hindi Makatotohanang Kita: Ang pangako ng sobrang mataas na kita na may maliit o walang panganib ay ang numero unong red flag. Sa totoong pamumuhunan, ang mataas na kita ay laging kasama ng mataas na panganib. Walang lehitimong investment na magbibigay ng garantisadong, napakalaking kita linggu-linggo.

Agresibong Pressure Tactics: Gumagamit sila ng mga parirala tulad ng “limited slots” o “urgent enrollment requirements” upang pilitin ang mga indibidwal na mag-invest agad, nang walang sapat na oras upang mag-isip, mag-research, o kumunsulta sa mga eksperto.

Hinimok ng kalihim ang lahat ng Pilipino na manatiling mapagbantay at tukuyin ang mga “red flags” na ito: ang pangako ng kita na “too good to be true,” ang presensya ng kahina-hinalang website, at ang mga taktika ng panggigipit.

Ang Aral: Huwag Magpadala sa Kasikatan
Ang kaso ng XM Group ay nagbibigay ng isang mahalagang aral: ang kasikatan at pag-endorso ng isang kilalang tao ay hindi dapat maging sukatan ng kredibilidad ng isang financial firm. Kung ang isang kumpanya ay nag-aalok ng mga securities o investment products sa publiko, ang tanging garantiya ng kanilang lehitimong operasyon ay ang opisyal na lisensya at rehistrasyon mula sa Securities and Exchange Commission (SEC).

Bawat Pilipino ay dapat na maging isang mapanuring investor. Bago maglabas ng pinaghirapang pera, laging i-check ang pangalan ng kumpanya sa opisyal na website ng SEC at magtanong tungkol sa mga lisensya at rehistrasyon ng kanilang investment products. Huwag magpadala sa mga “urgent” na apela o sa mga pangako na magpapayaman ka nang mabilis at walang hirap.

Ang aksyon ng SEC laban sa XM at ang babala laban sa Quantum Trust ay nagpapatunay na ang laban kontra sa financial fraud ay patuloy at lalong nagiging kumplikado. Ang pinakamahusay na depensa ay ang kaalaman at pag-iingat. Protektahan ang iyong pinaghirapan, dahil sa huli, ang pananagutan sa iyong pera ay nananatili sa iyo.